Od momentu gdy powstał środek płatniczy, a zatem w czasach, gdy handlujące ludy chciały czegoś, co dokonałoby, ze mogłyby przenosić wartość rzeczy na dystans bez konieczności przewozu owych rzeczy, zachodzi coraz silniejszy postęp wszelkiego rodzaju wymiany pieniężnej. Pierwsze ludy, które stanęły przed takim dylematem były te, które zajmowały się handlem. Otóż to takim ludem byli Fenicjanie, którzy środek płatniczy wymyślili. Głownie wynikało to z faktu, iż nie dysponowali oni adekwatnie dużych statków, jak Grecy by wozić znaczne ilości ładunków. Ponadto w mgnieniu oka zauważyli, że tak metoda postępowania jest po prostu niekorzystna. W związku z tym właśnie środek płatniczy w postaci na początku złota, a potem monet z niego wybijanych stał się pewnego rodzaju potwierdzeniem posiadanych rzeczy. Niemniej jednak wymiana pieniądza rozwijała się dalej coraz bardziej i w pewnym momencie pojawiła się potrzeba przewożenia coraz większych sum na oddalone odległości. Było to tak samo skomplikowane, jak transfer samego towaru. W związku z tym pojawił się w wymianie kredyt, który również zaczął podlegać kolejnym transformacjom. Na początku kredyt, bowiem dowiódł samo istnienie wartości pieniądza. Można powiedzieć, że papier kredytowy przenosił wartość pieniądza z jednego miejsca na drugie bez konieczności samego przenoszenia kredytu.